杏彩体育①PCB-英伟达3月17日GTC大会与胜宏科技新高驱动PCB行业景气度提升,胜宏科技发布了一个炸裂的一季报预告预计,净利润7.800亿元至9.800亿元，增长幅度为2.72倍至3.68倍要知道，去年年报全年才11亿多。相当于，一季度赚了几乎去年全年。按照线亿净利润，对应现在PE10多倍。(胜宏科技、万源通、则成电子、光洋股份、逸豪新材等）

　　②海洋经济-3月5日,《政府工作报告》提出“大力发展海洋经济，建设全国海洋经济发展示范区”，对发展海洋经济作出又一次重要部署。（方正阀门、巨力索具、海洋王东、方海洋、宝钛股份等）

　　③机器人-广东组建总规模100亿元的人工智能与机器人产业投资基金，目前该基金已储备拟投资项目10余个。（聚杰微纤、万源通、海川智能、中大力德、信质集团、巨能股份等）

　　④消费+婴童-中办、国办印发《提振消费专项行动方案》，方案提出，加大生育养育保障力度，研究建立育儿补贴制度。（聚杰微纤、诺邦股份、爱婴室、金发拉比、阳光乳业等）

　　⑤垃圾发电-垃圾焚烧绿证绕过城市IDC能耗指标硬约束，零碳+超低PUE智算中心的庞大需求引发市场关注。（恒合股份、旺能环境、伟明环保、军信股份、神雾节能、派诺科技等）

　　⑥谷胱甘肽-世界第二谷胱甘肽暂停进口。3月17日暂停进口日本KYOWA HAKKO 公司生产的谷胱甘肽，美国FDA标准比中国CDE要高，中国这边爆出问题，后续预计全球都会禁止KYOWA HAKKO公司的谷胱甘肽，全球产能一下子短缺掉20%+，巨大的产能悬崖将开始价格暴涨。（美邦科技、中草香料、金城医药、赛托生物杏彩体育、复旦复华等）

　　【方正阀门】国内海工装备领域工业阀门的重要供应商，海洋经济+进口替代双轮驱动

　　事件：与中海油集团及其附属公司有深入合作，海工装备领域业务收入呈现稳步增长。

　　深海战略打开百亿增量空间。国家能源安全战略推动下，我国深海油气开发投资近3年CAGR超30%，2025年水下生产系统国产化率目标达60%。公司自主研发的深水球阀、闸阀已通过DNV-GL国际认证，技术指标比肩Oceaneering，单套价值量较常规产品提升5-8倍。

　　第二增长曲线强势崛起。除传统石化领域外，公司布局LNG超低温阀门（配套沿海接收站）杏彩体育、氢能高压阀门（参与35MPa加氢站国标制定）、核电蝶阀（中广核合格供应商）三大新赛道，2024年新业务营收占比预计突破40%。

　　盈利预测与估值：预计2025-2026年归母净利润3.2/5亿元，同比增长78%/56%，对应动态PE仅18/10/6倍（当前市值58亿），严重低估的深海装备隐形冠军！

　　#最新驱动 3月17日记者今日获悉，国家药监局近期组织对日本KYOWA HAKKO BIO CO.,LTD.的Hofu工厂开展现场检查，发现该工厂生产的谷胱甘肽（登记号：Y）杏彩体育、乙酰半胱氨酸（登记号：Y）、色氨酸（登记号：Y）、苯丙氨酸（登记号：Y）、L-缬氨酸（登记号：Y）未按照批准信息组织生产，存在外购原料药进行贴签、包装或者外购粗品进行精制等情形，不符合我国《药品生产质量管理规范（2010年修订）》和药品关联审评审批有关要求。

　　#全球产能情况，谷胱甘肽目前主要由合成生物的酶法生产，山东金城生物药业有限公司和Kyowa Hakko Bio作为第一梯队厂商，2023年共同占据了约67.37%的市场份额，展现出强大的市场影响力和竞争力。

　　#后续产业预演，美国FDA标准比中国CDE要高，中国这边爆出问题，后续预计全球都会禁止KYOWA HAKKO公司的谷胱甘肽，全球产能一下子短缺掉20%+，巨大的产能悬崖将开始价格暴涨。

　　#涨价空间测算，因为谷胱甘肽仅作为保健品，抗氧化护肝等药品保健品的添加剂，成本占比低，下游对价格不敏感。有望复制2024年4月TMA竞争对手停产之后带来的涨价行情，半年十倍。

　　双季戊四醇，下一个PVDF，TMA 一 行业明确的缺口。（1）龙头产量受损。双季技术壁垒更高，行业主要是湖北宜化，以及中毅达。（2）PCB需求快速恢复。双季往下做成双季四丙烯酸酯，五六丙烯酸酯，再做成光固化Pcb油墨。pcn需求快速恢复。终端客户对应容大感光，胜宏科技等公司。 二 价格弹性高。价格自10月2万低点，涨至2月5.5万元/吨。仅仅数月实现翻倍涨幅。目前工厂排单至6月。未来行业无新增双季产能，而且湖北宜化 因产能搬迁于6月停产。行业供给进一步收缩。考虑该产品占下游产品成本极低，预计价格有望涨涨20万元/吨。

　　聚杰微纤 机器人的肌肉方案 这周要恐怕出炉了 替代电机和丝杠 可以关注一下

　　1、通胀环节崭新方向：仿生肌肉率先应用在手，面部总成、躯体，随产业化应用在发散